不動産投資とフリッピングビジネスの収益率回復と利益率生益増加
投資収益率は 2 年間の減少から回復を続け、フリッピングビジネスの利益率も増加、2022 年中期以降で最高を記録
2023年12月14日-土地、不動産、不動産データの大手キュレーターであるATTOMは本日、2023年第3四半期の米国住宅反転レポートを発表し、第3四半期に米国で72,543戸の一戸建てとコンドミニアムが反転取引されたことを明らかにした。これらの取引は、2023年7月から9月までの間、全米の住宅販売件数の7.2％、つまり14件に1件に相当する。
フリッピング率の低下と利益増加のトレンド
しかし、フリッピング率が低下したとはいえ、第3四半期中、フリッパーにとっては利益の増加という形で運勢が好転し続けたことも最新の分析で明らかになった。2021年初頭から2022年後半にかけて利益率が3分の2近くまで低下した低迷から回復し、投資家収益は3四半期連続で増加した。利益率は未実現利益とともに昨年半ば以来の高水準に上昇した。
フリッピング率の地域的変動と市場動向
第3四半期の典型的な利益率は全国で29.8％で、これはホームフリップスの購入価格中央値と転売価格中央値の差に基づくものだが、2021年に記録したピークをはるかに下回る水準にとどまっている。しかし、2023年第2四半期の29％からは上昇し、昨年第4四半期の最低22.4％からは7ポイント上昇した。一方、全米の典型的なフリップの未実現利益は70,000ドルに増加した。2021年に記録した最高値11万ドルからは大幅に減少したままだ。しかし、2023年第2四半期からはわずかに上昇し、昨年の最低値からは1万5千ドル増加した。
典型的な利益率の上昇と市場傾向の変化
ATTOMのCEOであるロブ・バーバー氏は、「ホームフリッピング業界の復活は、ここ数年かなり暗澹たる状況が続いていた中での一時的なブレークというよりは、本当のトレンドのように見えます」「確かに、投資利回りはまだ数年前の水準には遠く及ばない。確かに、投資収益率はまだ数年前の水準には遠く及んでいません。最新の全国的な利益率も、国によって大きなばらつきはありますが、フリッピングの通常の保有コストをカバーするスプレッド内にかろうじて留まっています。とはいえ、ホームフリッパーは引き続き正しい方向に向かっている。」と語った。
投資家による利益と地域別の市場動向
2023年第3四半期に利益と利益率が再び上昇に転じたのは、投資家が物件を購入する時点から売却する時点まで、有利に推移した価格のシフトから利益を得ることができたからである。具体的には、第3四半期の一般的な転売価格は30万5,000ドルと、2023年第2四半期から1.5％下落した。しかし、この下落幅は、最近の住宅購入者が物件を購入する際によく目にしていた中央値の2.1％下落ほどではなかった。四半期ごとの再販価格の下落幅が小さかったことが、利益と利益率の改善につながった。
現金投資と住宅購入期間の変化
全米の平均住宅購入期間が17日短縮 2023年第3四半期、住宅購入から転売までにかかった平均日数は161日に減少した。これは2023年第2四半期の178日、2022年第3四半期の165日から減少し、2021年第4四半期以来の最小水準となった。
FHA購入者向け転売の動向と市場の特徴
FHA購入者への投資家向け転売が1年以上ぶりに減少 2023年第3四半期に転売された米国住宅72,543戸のうち、10.1％が連邦住宅管理局（FHA）担保ローンを利用した購入者に販売され、昨年第2四半期以来、四半期ベースで初めて減少した。2023年第2四半期の11.8％から減少したものの、2022年第3四半期の8.9％からは上昇している。
住宅転売率の地域的変化と市場の特徴
6郡に1郡はホームフリップ率が10％以上 2023年第3四半期に10件以上の住宅転売があった全米979郡のうち、175郡（17.9％）で住宅転売が全住宅販売の10％以上を占めた。これは、2023年第2四半期に測定に十分なデータがあった全郡の23.9％を下回った。今年第3四半期のトップは、メリーランド州サマセット郡（プリンセス・アン）（22％）、ジョージア州ランプキン郡（アトランタの北）（20.4％）、ジョージア州ラマ郡（アトランタの南）（20％）、ジョージア州コブ郡（マリエッタ）（20％）、バージニア州ホープウェル市／郡（19.4％）だった。
住宅転売率が10％以上の地域とその特徴
人口100万人以上の都市圏で、2023年第3四半期の一般的な住宅売買の収益率が最も低かったのは、テキサス州オースティン（1.2％）、テキサス州ダラス（4.9％）、テキサス州サンアントニオ（5.7％）、テキサス州ヒューストン（8.1％）、ユタ州ソルトレークシティ（11.2％）だった。
投資家は西部と北東部で最も高い利益を得る
2023年第3四半期に中央値で住宅を反転購入した投資家が得た利益のうち、ドルベースで最も高かったのは西部と北東部に集中していた。カリフォルニア州サンノゼ（典型的な粗利益35万5,000ドル）、カリフォルニア州サンフランシスコ（24万9,000ドル）、メリーランド州ソールズベリー（23万1,015ドル）、カリフォルニア州サンディエゴ（18万9,000ドル）、コネチカット州ブリッジポートとニューヨーク（16万5,000ドル）が上位25件のうち20件を占めた。
南部は、西部と並んで、その反対側を独占した。
この2つの地域は、第3四半期の中央値取引で最も悪かった25件のうち24件を占めた。最も低調だったのは、ニューメキシコ州アルバカーキ（1,875ドルの損失）、テキサス州タイラー（1,749ドルの利益）、ユタ州プロボ（2,120ドルの利益）、テキサス州オースティン（4,939ドルの利益）、テキサス州ボーモント（6,062ドルの利益）であった。
ホーム・フリッパーによる全額現金投資が微増
全米では、2023年第3四半期にフリッピングされた住宅の62.9％が投資家によって現金で購入されたものであった。これは2023年第2四半期の62.3％から上昇したが、2022年第3四半期の63.7％からはまだ低下している。一方、2023年第3四半期には、37.1％の住宅が融資を受けて購入された。これは前四半期の37.7％から減少したものの、前年同期の36.3％からは上昇している。
「住宅ローンの平均金利が、2023年初頭のわずかな下落に続き、第3四半期には全国で1ポイント上昇したため、現金での住宅購入は少し増加した」とバーバー氏は指摘する。「金利が低下している現在、現金で資金を調達しようという圧力は少し弱まっている。
そのため、数年前の超低金利時のように、購入資金を融資する投資家が増える可能性がある。2023年第3四半期に現金で購入した住宅の割合が最も高かったのは、人口100万人以上の都市圏では、ミシガン州デトロイト（79.7％）、オハイオ州クリーブランド（76.5％）、ニューヨーク州ロチェスター（73.4％）、オハイオ州シンシナティ（72.6％）、ニューヨーク州バッファロー（70.4％）であった。
全米の平均住宅購入期間が17日短縮
2023年第3四半期、住宅購入から転売までにかかった平均日数は161日に減少した。これは2023年第2四半期の178日、2022年第3四半期の165日から減少し、2021年第4四半期以来の最小水準となった。
FHA購入者への投資家向け転売が1年以上ぶりに減少
2023年第3四半期に転売された米国住宅72,543戸のうち、10.1％が連邦住宅管理局（FHA）担保ローンを利用した購入者に販売され、昨年第2四半期以来、四半期ベースで初めて減少した。2023年第2四半期の11.8％から減少したものの、2022年第3四半期の8.9％からは上昇している。
2023年第3四半期に人口が少なくとも20万人以上、かつ50件以上の住宅引渡しがあった都市圏のうち、FHAバイヤー（通常、初めて住宅を購入する人）向けに引渡された物件の割合が最も高かったのは、カリフォルニア州ベーカーズフィールド（27.7％）、カリフォルニア州ビサリア（27.4％）、コロラド州グリーリー（27.3％）、カリフォルニア州バレーホ（26.7％）、フロリダ州レイクランド（24.9％）であった。
6郡に1郡はホームフリップ率が10％以上
2023年第3四半期に10件以上の住宅転売があった全米979郡のうち、175郡（17.9％）で住宅転売が全住宅販売の10％以上を占めた。これは、2023年第2四半期に測定に十分なデータがあった全郡の23.9％を下回った。今年第3四半期のトップは、メリーランド州サマセット郡（プリンセス・アン）（22％）、ジョージア州ランプキン郡（アトランタの北）（20.4％）、ジョージア州ラマ郡（アトランタの南）（20％）、ジョージア州コブ郡（マリエッタ）（20％）、バージニア州ホープウェル市／郡（19.4％）だった。
お知らせ
＊南カリフォルニアで不動産投資物件をお探しの方、今すぐでなくてもお客さまのご要望に合わせて現地の情報をお伝えしたり、ご予算に応じて物件のご紹介を致します。弊社では、お客さまの目的に合わせたアメリカ不動産マーケットレポートやリサーチも行っております。お気軽に「こちら」からお問い合わせください。
＊尋找南加利福尼亞的房地產投資物件的人，我們會根據客戶的需求提供現地資訊，即使不是立即。我們會根據您的預算介紹物件。我們公司也根據客戶的目標進行美國房地產市場報告和研究。請隨時從「這裡」聯繫我們。
本公司提供有益的資訊給在考慮在加利福尼亞購買不動產的人，透過部落格分享。如果您想要以中文收到報告，請透過詢問表單提出請求。
#パーソン不動産 #不動産 #不動産投資 #カリフォルニア #アメリカ不動産投資 #アメリカ商業不動産セクター
・当ホームページに掲載されている事項は、パーソン不動産のご案内等のほか、米国カリフォルニア州の私用商用物件取得および不動産投資一般に関する情報の提供を目的として当社が作成したものであり、不動産投資・イベントへの勧誘を目的としたものではありません。
・本記事は、特定の商品の勧誘や売買の推奨等を目的としたものではありません。
・これらの記載は特定物件および不動産株式市場全般の推奨や不動産価値の上昇または下落を示唆するものではありません。
・当ホームページ中のいかなる内容も投資収益を示唆あるいは保証するものではありません。
・最終的な投資決定はお客様ご自身の判断でなさるようにお願いします。
ATTOM Team | Dec 14, 2023 | Home Flipping, Real Estate News – Recent Articlesウェブサイトを元に、筆者が和文抄訳し加筆修正を加えたものです。内容の真贋については原文を正として取り扱いください。